Quanto vale realmente uma ação ou ETF?
Escreve o ticker de uma empresa e recebe o valor justo, a solidez financeira e a qualidade da gestão, com cada cálculo explicado passo a passo.
Valor justo
Vários modelos de avaliação, escolhidos e ponderados conforme o tipo de empresa: madura, cíclica, em crescimento ou banco.
Saúde financeira
Se o balanço aguenta, se os lucros se transformam em caixa e qual o risco de falência.
Gestão e contexto
O que a gestão promete face ao que entrega, o que fazem os insiders e em que momento está o mercado.
Ferramenta educativa do curso Lucrar.pt. Os valores são estimativas e não constituem recomendação de investimento.
A carregar dados de mercado...
Um projeto com um dono só.
E um nome em cada análise.
O Lucrar.pt é da Cripteracia Unipessoal Lda, e a Cripteracia é minha. Não há sócios, não há comité editorial, não há um nome coletivo a assinar as análises. Esta página é para isso: mostrar quem responde, com que formação e com que registos.
Gustavo Gomes Araújo
Fundador e gerente · Analista financeiro independente registado na CMVM
Licenciado em Finanças e Contabilidade, com especialização em Finanças, pelo ISCTE (IBS). Passei os últimos sete anos a estudar mercados, sobretudo ações e criptomoedas, e desde 2018 a construir empresa em cima disso. O que escrevo e o que digo em vídeo sai daqui, não de uma agência.
Nada do que partilho é aconselhamento financeiro nem recomendação de investimento. Partilho o meu percurso e o que aprendi com ele.
Formação e registos
Cada linha tem ano, o que é, e quem a emitiu. É a parte verificável.
Cripteracia Unipessoal Lda
Criei a Cripteracia a 18 de março de 2021, ainda durante a licenciatura, para juntar os projetos todos debaixo do mesmo teto. O token veio em 2022, para lhes dar utilidade a sério em vez de os manter separados.
Desde então tem sido crescimento contínuo, em popularidade, em pessoas a trabalhar comigo e em rendimentos. O passo seguinte são os sete dígitos, com a expansão para o imobiliário. A missão não mudou desde o início: construir uma comunidade grande, que partilhe os mesmos valores e que encontre aqui utilidade a longo prazo.
Documentos e registos
Está tudo aberto. Se alguma coisa aqui não fizer sentido, pergunta.
Queres falar diretamente comigo?
Escreve-me a tua questão e falamos a partir daí.
Holygrail AI v2.0
Desenvolvido por Gustavo Araújo · lucrar.pt
O que a ferramenta faz, em que modelos assenta e como cada número é calculado.
O Holygrail AI é a versão web do HolyGrail Excel Sheet v3.7.1 — uma ferramenta profissional de valuation de ações desenvolvida ao longo de anos com base nas metodologias de Damodaran, Stern Stewart & Co., Graham e outros académicos de referência.
| Modelo | Fórmula |
|---|---|
| DCF | FCFF = EBIT×(1-T) + D&A − CapEx − ΔNWC |
| WACC | rE = rf + BL×MRP + CRP (CAPM + Hamada) |
| EVA | EVA = NOPAT − (WACC × IC) |
| MVA | MVA = Valor de Mercado − Capital Investido Total |
| EP | EP = (ROIC − WACC) × IC |
| DDM + PVGO | P0 = D1/(ke-g) ; PVGO = P0g − EPS/ke |
| Altman Z | Z = 1.2×X1 + 1.4×X2 + 3.3×X3 + 0.6×X4 + X5 |
| Piotroski F | 9 critérios binários (0/1) — Score 0–9 |
| FED Model | ERP = SP500 Earnings Yield − Treasury 10Y |
| Yardeni | P/E Justo = Aaa Yield / (k × LTEG) |
| Multiples | EV/EBITDA · P/E · P/S · P/B × métricas do setor |
O valor justo por ação (fair value) ou valor intrínseco (intrinsic value) é o valor calculado com base nos dados da empresa. No entanto, existem inúmeras formas de considerar os dados até chegar ao seu valor intrínseco. Logo, é importante ter o conhecimento necessário para saber o modelo mais indicado e os dados a utilizar, considerando os fatores cruciais para a respetiva empresa.
Esta ferramenta tem fins exclusivamente educativos e informativos. Os valores apresentados são estimativas baseadas em modelos quantitativos e não constituem recomendação de compra ou venda de qualquer ativo financeiro. Investe sempre com responsabilidade e procura aconselhamento de um profissional financeiro certificado. O autor não assume qualquer responsabilidade por decisões de investimento tomadas com base nesta ferramenta.
Holygrail AI v2.0
Desenvolvido por Gustavo Araújo · lucrar.pt
O mesmo chat da área de membros do Patreon: quem escreve lá vê o que escreves aqui.
Responde às perguntas para calcular o teu Coeficiente de Aversão ao Risco (A) pela utilidade média-variância (Markowitz), com coeficiente de aversão ao risco A. As respostas ficam guardadas na tua conta.
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